Est-il pertinent d'essayer de rentrer au meilleur moment dans les actifs privés ?
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Découvrez l’univers des Private Assets
QUI SOMMES NOUS ?
Privassets a pour objectif de mieux faire connaitre les actifs privés (Private Assets) auprès des investisseurs.
Ces derniers regroupent le private equity mais aussi la dette privée, les infrastructures et l’immobilier.
Ils sont présents dans le patrimoine d’investisseurs institutionnels, grandes fortunes et sont désormais beaucoup plus accessibles aux investisseurs qualifiés et sans doute plus encore demain.
Pour autant la plus grande disponibilité de ces actifs doit être accompagnée d’une information plus importante sur leur fonctionnement.
Nos objectifs
OBTENIR DES INFORMATIONS
SUR CES ACTIFS
Présenter les différentes classes d’actifs non cotés, leurs caractéristiques, avantages, inconvénients et les principales sociétés qui gèrent ce type d’actifs.
CONNAITRE LES DIFFERENTES STRATéGIES
Comprendre leurs caractéristiques, avantages mais aussi leurs inconvénients et leurs risques
ACCEDER À DES
SOLUTIONS
Sélectionner l’une des stratégies correspondant à votre situation et vos objectifs en matière de risque, d'horizon d'investissement ou d'attente en termes de performance.
Obtenir un portefeuille diversifié
Profitez des bénéfices d’un portefeuille plus diversifié et complémentaire à une allocation classique au travers d'investissements cotés (fonds euros, obligations, produits structurés ou actions).
Nos expertises
Privassets veut mettre à disposition des investisseurs les éléments de compréhension sur l’ensemble des actifs privés à savoir le private equity mais aussi le private debt, le real estate et les infrastructures.
Le site présente des solutions gérées pour donner accès à ces opportunités d’investissement.
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LES RESSOURCES PRIVASSETS
Retrouvez ici les articles présentant une stratégie en particulier, une actualité ou encore une réflexion sur un sujet lié aux investissements.
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Comment et pour quelles raisons ajouter des actifs non cotés (private equity, dette privée, actifs...
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EN SAVOIR PLUSLES QUESTIONS FRÉQUENTES
Des réponses pratiques aux questions liées à l’investissement dans des actifs non cotés.
A partir de quel montant peut-on investir ?
Certains FCPR en assurance vie sont accessibles à partir de 1000€.
Les autres FPCR en direct sont en général accessibles à partir de 30 000€.
La majorité des véhicules évoquées de type FPCI ou SLP sont accessibles à partir d’un engagement de 100 000€.
Quel est le délai à prévoir pour un investissement non-côté ?
La durée de vie des fonds dépend de sa stratégie, de la typologie des actifs et du travail à réaliser sur ces derniers.
En private equity elle est en général de 8 à 10 ans avec une possibilité de proroger de 2 périodes de 1 an.
Elle se décompose entre la période d’investissement de 3 à 5 ans durant laquelle le montant engagé va être appelé progressivement et celle au cours de laquelle les participations vont être portées puis cédées.
Elle ne correspond pas à la durée d’immobilisation des sommes qui dépend des actifs sous-jacents, de la période d’investissement et des remboursements.
Courbe de cash-flow
La plupart des fonds non cotés se caractérisent par des appels de fonds. L’investisseur s’engage pour un montant (100 000€ minimum) et il sera appelé progressivement en fonction des investissements réalisés. De même les remboursements seront effectués au fur et à mesure des cessions opérées.
Cette gestion a pour objectif d’optimiser le TRI de l’investisseur et permet de mesurer la création de valeur sur l’argent « au travail » et non de l’engagement.
Comment la performance est-elle mesurée ?
Le TRI (Taux de Rendement Interne) mesure la performance de l’argent réellement au travail. Les appels étants étalés dans le temps cette mesure de la performance tient compte de la période réelle durant laquelle l’argent a été immobilisé.
Pour mieux appréhender cette notion il est important de la mettre en regard du multiple réalisé qui permet de mesurer la création de valeur. Un multiple de 1,85x signifie que pour 100 000€ engagés 185 000€ ont été distribués.
Le TRI sera d’autant plus élevé que cette performance a été réalisée sur un espace de temps court.
Ces montants indiqués bruts permettent d’appréhender la création de valeur du gérant. L’investisseur d’intéressera à la performance nette, c’est-à-dire après paiement des frais de gestion et de carried interest.